自由现金构建密码经济的第一步是建立了密码身份（CID）系统，这是密码经济和密码世界的社会基石。
密码身份本质上是用公钥代表身份，私钥确权授权。这并非自由现金的创新，而是中本聪在比特币中实现的最大成就。密码身份是信息社会的社会基础。比特币是这个成就的第一个用例。
在中本聪之前就有很多人尝试建立密码身份了。只不过中本聪将非对称密码跟分布式共识结合起来，让确权授权可以通过去中心化的社会活动完成，从而使密码身份能够彻底摆脱传统社会身份体系，独立构建社会经济系统。
区块链兴起后，也有许多区块链项目构建了自己的区块链身份系统。但由于区块链的概念错误等原因，区块链身份实现起来困难重重。
自由现金放弃区块链，回归密码经济，所提出的密码身份（CID）具有以下特点：
1. 思想更加明确
自由现金一开始就区分了密码经济与区块链。没有把密码身份当做对传统身份系统的区块链技术改造，而是清醒地认识到，密码身份是人类社会从物质社会转向信息社会转变的制度基石。从比特币开始，已经具备了独立支撑信息社会的能力。
（参见《密码经济宣言》 ）
2. 设计更加合理
我们意识到公钥在技术上已经是密码身份，最大问题是对人类不友好，这导致比特币长期停留在最初的转账活动，难以拓展到更广泛的社会经济活动。自由现金的密码身份（CID）由易识别的自定义用户名和地址（公钥哈希）后四位构成。这样，既保证了唯一性、易识别，又能够与地址相关联、防止抢注垄断。（参见协议《FEIP3V2_密码身份》）
3. 独立社会关系
由于思想上明确了密码身份相对传统身份的独立性，所以摒弃了区块链身份项目寻求传统身份认证的错误起点，转向通过人们的签名验证活动和链上共识记录，构建密码社会关系，用真实社会关系赋予密码身份真实的社会意义，具备了相对传统社会的独立性。只有在密码身份必须与传统身份发生联系时，才进行双向认证。（参见协议《FEIP4V2_密码关系》《FEIP6V2_私钥间授权》和《FEIP5V2_账号绑定》）
4. 真实社会实验
密码身份是重大的社会转型，绝不是白皮书、学术论文或政策纲领能够完美设计的，必须在实践中不断试验改进。自由现金是密码经济的试验田，自由现金在社区治理、团队协作、贡献奖励、币天奖励等真实经济活动中采用密码身份，让人在实际的创造、分配和交易活动中自觉使用密码身份，建立密码社会关系，是一场真实的社会试验。（参见协议《FOCP1V2_贡献填报》和《FEIP11V1_币天奖励：申请、领取和发放币天奖励的方式。》）
5. 循序渐进构建
社会转型是长期的，必须遵循从简单到复杂的自然成长和社会演进规律。过早地设计实施全面的组织架构容易出现两个问题：一是嵌入了传统制度框架，失去革新价值。这是区块链身份常见的问题。二是过于理想化而麻烦不断。这是DAO的主要问题。自由现金从激励人们学习掌控私钥开始，然后学习注册cid，进一步填报贡献、申请币天、声明关系，等等。每一步都不难实现、有经济激励、增进一点知识技能、暴露一点问题、解决一点问题、产生新的需求、推进新的行动，……。
自由现金自2020年1月1日运行，2月4日发布密码身份协议。虽然只有4个月，但基于密码身份展开的探索成果丰厚，发展速度很快。更重要的是，这个过程中参与者们无论在思想、知识还是技能上，都收获巨大。能够不为区块链、通证经济、Defi等热潮所惑，理解密码经济的方向和意义，在去中心化的有序生态中快速建设和成长。
